Chaque semaine, retrouvez l'essentiel de l'actualité macroéconomique qui a bouleversé les marchés financiers. #LPM, c'est parti !
#Résumé : La semaine a été marquée par un rebond généralisé sur les marchés financiers, favorisé par de solides performances d'entreprises et une nette baisse des rendements obligataires. Les anticipations d'une fin du cycle de hausse des taux aux États-Unis ont également contribué à ce regain, suite aux remarques jugées plus accommodantes de Jerome Powell. Les chiffres sur l'emploi américain publiés ce vendredi, inférieurs aux attentes, renforcent cette perspective et permettent aux indices de poursuivre leur reprise.
#EtatsUnis : La séance boursière de vendredi à New York s'est clôturée en hausse, soutenue par une nette baisse des taux d'intérêt et des indicateurs macroéconomiques encourageants, notamment concernant l'emploi américain. Cette conjoncture a ravivé les espoirs d'une réticence de la Fed à augmenter ses taux lors de sa prochaine réunion.
Le rapport mensuel du département américain du Travail a révélé la création de 150 000 emplois non-agricoles en octobre, en deçà du consensus Reuters fixé à 180 000. Selon Matt Palazzolo, stratège en investissement chez Bernstein Private Wealth Management, cette tendance renforce l'idée que la Fed maintiendra le statu à court terme et n'augmentera les taux que si l'inflation accélère.
Les rendements au Trésor ont reculé pour la quatrième séance consécutive, le rendement à dix ans atteignant son niveau le plus bas en cinq semaines. La baisse des taux d'intérêt a été identifiée comme le principal moteur de la semaine par Tony Welch de SignatureFD, à Atlanta.
La plupart des secteurs majeurs du S&P500 ont progressé, à l'exception du secteur de l'énergie qui a été affecté par le recul des prix du pétrole. Parmi les entreprises, Apple a enregistré une baisse après avoir présenté des prévisions de ventes pour la période des fêtes inférieures aux attentes, tandis que Block a vu ses prévisions de bénéfices être relevées, entraînant une progression de ses actions.
#Europe : Les marchés financiers ont affiché des tendances variées cette semaine, avec une performance contrastée entre les bourses européennes et Wall Street. Les récentes baisses dans le secteur obligataire, en réponse à des indicateurs économiques, ont suscité l'espoir d'une fin prochaine de la hausse des taux d'intérêt. Malgré une légère baisse à Paris et à Londres, le Dax allemand a maintenu sa trajectoire ascendante.
La Banque centrale européenne (BCE) et la Réserve fédérale américaine (Fed) surveillent de près les données économiques, avec des perspectives divergentes en termes de politique monétaire. Les analystes prévoient des ajustements des taux d'intérêt, avec une probabilité accrue de réductions des taux au Royaume-Uni et dans la zone euro.
#Restedumonde : En octobre, malgré une légère accélération du secteur des services en Chine avec un indice PMI de 50,4 par rapport à 50,2 en septembre, indiquant une expansion, les ventes ont ralenti, impactant les initiatives de recrutement, bien que l'emploi soit resté stable après une croissance régulière ces derniers mois. Cependant, l'indice composite PMI a baissé à 50,0 en octobre, contre 50,9 le mois précédent, suggérant un ralentissement global de l'activité économique en Chine.
Par ailleurs, plus de 40% des 65 grandes entreprises interrogées par la Banque centrale européenne (BCE) prévoient de déplacer leur production vers des pays politiquement plus favorables à l'avenir, principalement en raison des risques associés à la Chine. Parmi ces entreprises, 42% envisagent de "délocaliser" certaines opérations vers des destinations plus accueillantes. La BCE souligne dans son Bulletin économique que les deux tiers de ces entreprises ont identifié la Chine comme le principal pays présentant des risques potentiels pour leurs chaînes d'approvisionnement.
Découvrez tous les autres LPM sur Boursicotalk, en cliquant ici !
Auteur de l'article : Florenc Micaj